10月19日晚间，以“金融赋能产业引领高质量发展”为主题的2024金融街论坛年会新华通讯社主论坛在京举行，与会嘉宾探讨金融业应如何进一步适应新质生产力的需要和特点，创新服务模式和产品体系，架设好金融与实体经济的桥梁，促进整体产业结构的优化与升级，为高质量发展塑造新优势。
中信集团副董事长、总经理张文武在会上就“科技金融服务新质生产力发展的中信实践”主题分享观点。张文武表示，“我国已形成包括创业投资、股票市场、银行信贷、债券市场、保险和融资担保等在内的、全方位多层次科技金融服务体系。但整体上看，我国以间接融资为主的融资模式与科创企业的融资需求不匹配等问题依然突出，科技金融发展空间巨大。”
中央金融工作会议将科技金融作为“五篇大文章”之首。科创企业具有投入大、周期长、不确定性高等特点，由资本市场主导的直接融资更加契合科创企业的风险偏好。随着有关部委相继出台一系列政策，全面深化资本市场改革，科技金融在资本市场的实践成果逐渐显现。
科技金融服务体系“全链条”支持政策扎实落地
据张文武介绍，中信集团旗下投资机构和证券公司，积极运用资本市场为科创企业提供高质量服务。在直接股权投资方面，中信集团统筹旗下近20家股权投资机构成立中信股权投资联盟，携手外部知名投资机构共建联盟生态圈，聚焦“投早、投小、投长期、投硬科技”，形成涵盖“募投管退”全链条的科技金融服务体系，在管基金规模超3000亿元，直接投资孵化科创企业超1000家。在科创企业上市方面，中信证券、中信建投证券近三年来服务90家科创企业上市，融资规模近1900亿元，为科创企业成长发挥了积极作用。
从科技金融服务体系搭建的角度来看，“股贷债保”联动模式是中信集团的“法宝”。张文武说，中信集团聚合旗下证券公司、投资机构的专业化服务能力，以及中信银行、中信信托等金融子公司产品与服务资源，打造了“股贷债保”联动的多层次、专业化、特色化科技金融服务体系，实现“一点接入、全面触达”，为科创企业提供全生命周期综合金融服务。
据了解，截至9月末，中信银行科技金融贷款余额达3874亿元，较年初增长25.2%，服务科技类客户2.8万户。中信证券和中信建投证券依托行业规模最大的投研队伍，已经形成“行业研究、股债融资、风险管控”全流程特色服务体系，2024年以来科技创新债承销规模近1700亿元，保持市场领先地位。对于需要担保的科创企业，中信集团有关子公司积极对接再担保机构，探索成本可负担、商业可持续的担保兜底机制。
同时，中信集团积极支持科创企业“走出去”开展境外融资。2024年以来，旗下两家证券公司保荐港交所上市公司8家，募集资金40.26亿港元。除利用好香港资本市场外，中信集团还致力于提升境外其他市场覆盖能力，投行业务已覆盖全球15个主要国家和地区，中信证券已获得英国、瑞士、德国证券交易所会员资格，累计服务17家企业完成欧洲市场GDR发行。
资本市场企稳回升为科创企业融资带来关键契机
围绕持续完善科技金融服务体系，张文武提出增强资本市场对科创企业融资支持力度、完善立体化科技金融供给体系、用好境内外科技金融资源等建议。
近期，我国资本市场企稳回暖、融资功能显著恢复，推动有价值的科创企业上市融资迎来关键契机，发展科技金融正逢其时。张文武表示，“应加力推进多层次资本市场建设，进一步发挥科创板、创业板和北交所功能。同时，优化激励考核机制，畅通资金入市渠道，鼓励更多耐心资本入市，增强市场包容性和适应性，为科创企业上市融资提供更多便利。”
在鼓励融资需求的同时，提升配套金融服务供给水平是必由之路。张文武谈到，“未来应不断完善知识产权体系和抵质押制度，健全知识产权证券化配套法律制度。在法律指引下关注各类市场协调服务质效，例如发展科创投资保险市场，帮助金融机构降低投资风险敞口；健全银行、资本市场、保险和创业投资等多方联动机制，推动更多金融资产投资公司试点股权投资；亦或创新金融产品、优化服务模式，提高科技金融供给效率与覆盖面。”
“开放的中国，与世界共赢。”张文武还建议，进一步深化北交所和香港资本市场合作，助力北京国际科创中心建设，巩固香港国际金融中心地位。同时，用好合格境外有限合伙人（QFLP）试点、跨境融资便利化试点等政策，完善境内企业境外上市政策，支持科创企业利用好“两个市场”。在此基础上，还希望加强研究推动设立“国际板”，吸引境外中长期资金，提升科技金融服务的综合效能。
改革创新永不停步，金融“活水”加速奔流。
张文武表示，依托全牌照金融资源，中信集团将进一步精准把握科创企业特点，将科技金融作为支持科技创新、推动新质生产力发展的着力点和推动力，形成差异化竞争优势，不断探索具有中信特色的创新模式，并为资本市场高质量发展贡献更多可复制经验。
（文章来源：新华财经）
发表评论