专题：三箭齐发靶向精准 一揽子地方化债组合拳推出
来源：中信建投陈果
先讲我看到的客观现象。
不夸张地说，我最近交流了几乎A股全市场所有机构。
9月底依然很多机构朋友不看好。10月节后第一周非常多机构朋友看空。
所以针对当时市场紊乱预期，我说我笃定“翻越青山牛还在”。
最近， 长期依然很多不同看法，短期依然很多不同看法，
结构依然也很多分歧，不是一都要看科技新质化债主题，金融地产资源军工等都有粉丝，期待消费复苏行情还是很多，期待轮动到医药还是很多。
但，我最近用一句话强调了现在A股市场一个最大的现象，无论仓位高低：
“中期，无人看空。”
这是之前没有的。
最悲观的预期就是震荡。
哪怕是目前低仓位，结构仍偏红利/固收思维的资金，依然想等短期“大回头”后加仓。
很多朋友讨论：政策低/符合/超预期了吗？
说实在的，短期讨论这个没那么重要。现在的预期也是个平行世界，各有各的预期。
未来一个阶段，政策逻辑，主趋势就是部分证实和继续等待证实，还不存在证伪的问题。
是。 周五财政政策宣布前这段时间，市场已经挺强了 ，所以很多朋友看指数后面休整一下完全符合逻辑。
但估计也就这样了，大的回调，我目前看不到，其实还是震荡向上，且牛市中的指数休整，不等于赚钱效应休整。
我们牛市起步时提的一句话，路演中很多朋友提起和认同： 熊牛转换，首要是思维转换。 人在牛市，就该要牛市思维。
发表评论