专题：2024基金行业年终大盘点：谁将夺冠？ETF市场加速“吸金”
2024年，基金行业经历了深刻的变革与调整，八大关键词勾勒出行业的发展脉络与未来趋势。
一、“降费限薪” 让利于基民
2024年，基金行业继续降费，让利于基民，这一变化主要受到市场景气度和政策推动的双重影响。去年权益类基金降费，今年指数基金加入降费大军，甚至部分基金投顾也加入了费率打折行列。
此前，11月19日晚间，华夏基金、华泰柏瑞基金、易方达基金、嘉实基金、南方基金、华安基金等多家基金公司公告称，将调降旗下大型宽基股票ETF管理费率、托管费率。其中，管理费率统一调降至0.15%，托管费率统一调降至0.05%。据统计，降费的股票ETF规模合计超过1.3万亿元，涉及沪深300、上证50、中证500、中证1000、创业板、科创板50等核心宽基指数，其中包括6只规模超千亿元的股票ETF。以当前规模测算，每年可为投资者降低持有成本约50亿元。
在行业降费大潮下，部分基金投顾也加入了费率打折的行列。近日，兴证全球基金旗下多元收益的投顾策略给出“半价”优惠，年费率降至0.2%。业内人士认为，自2020年至2021年的基金投顾大降费后，近些年降费动作减少。目前，国内投顾行业还处于初期发展阶段，“价格战”容易压缩盈利空间。
同时 ，由于近三年股票市场持续低迷，基金行业赚钱效应差，加之公募降费的背景，基金行业降薪成为客观存在的趋势。此外，监管要求基金公司对薪酬制度进行合理化改革，多家基金公司已初步制定了基金经理限薪方案。今年市场退薪传言不断， 此前也有市场传言易方达基金公司八位高管退薪14亿，据易方达内部人士反馈，此消息为假消息。再往前，据报道，博时基金、招商证券已正式发文，上限为300万元。对此，相关机构表示并不了解具体情况。但基金经理限薪方案，后续有望逐步落地。
二、做“耐心资本” 践行高质量发展
今年以来，“耐心资本”被多次提及：
4月30日，中共中央政治局会议指出“要积极发展风险投资，壮大耐心资本”。
党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》也提到“鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资，更好发挥政府投资基金作用，发展耐心资本”。
基金公司积极贯彻落实党的二十大精神、中央金融工作会议精神，坚持以客户为中心，践行金融报国、金融为民的发展理念，奋力谱写金融“五篇大文章”，努力为推动高质量发展贡献力量。同时，在政策导向与市场驱动的双重作用下，公募基金行业愈发重视长期投资与价值投资理念，引入中长期资金方面，公募基金行业正在努力引入如养老金、银行理财、保险资金等中长期资金，以提高投资稳定性和市场效率，更好地促进资本市场高质量发展。推动行业高质量发展。党的领导和政策引导力度的加大，为金融工作擘画蓝图，统筹推进经济和金融高质量发展。
三、中证A500发行大战
中证A500指数在2024年成为市场焦点，据统计，华夏基金、国泰基金、南方基金、富国基金、华泰柏瑞基金、招商基金、银华基金、嘉实基金、景顺长城基金、泰康基金、易方达基金、广发基金、中欧基金、天弘基金、万家基金、博时基金、华安基金、工银瑞信基金、汇添富基金、摩根资产管理、华宝基金、大成基金等61家基金公司均有上报中证A500相关指数产品，覆盖了ETF、ETF联接基金、普通指数基金和指数增强基金等多种产品类型。中证A500该指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。
中证A500指数的吸金热度仍在持续上升。Wind数据显示，截至12月14日，全市场22只中证A500ETF总规模已经超过2100亿元。另外，海富通基金、浦银安盛基金、申万菱信基金等多家公募机构上报的第三批中证A500ETF拿到批文，新一波产品已经蓄势待发。
四、ETF 20周年：还有很大发展空间
ETF市场迎来20周年，规模逆势增长，成为资本市场的重要组成部分，展现了ETF的韧性和发展潜力。今年，ETF市场发展迅速，时间上基本一致，它用了16年时间达到1万亿规模，然后又用了三年时间达到第二个1万亿，第三个1万亿则不到一年就实现了。这个增长速度确实非常快，目前ETF市场规模大约在3.5万亿到3.6万亿之间，权益类ETF的规模甚至超过了主动投资产品，整个市场都在关注ETF的发展和成功。
华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦认为，“ETF市场还有很大的发展空间，它是一个充满想象力和以客户为中心的市场。我们为客户提供了各种各样的工具，我经常比喻为搭积木，我们的工具让投资者能够构建自己的投资组合，为自己的资产配置保驾护航。”
五、基金经理变动频繁：多位知名基金经理集体卸任
基金经理的卸任在2024年成为行业热点，知名基金经理卸任副总经理的公告较频繁。南方基金发布公告称，明星基金经理史博不再担任南方基金副总经理职务，但他仍将专注于投资业务，继续担任南方港股创新视野基金、南方兴润价值基金、南方瑞合定开、南方绩优成长等多只产品的基金经理。万家基金黄海离任副总经理，但将继续担任万家宏观择时、万家精选基金的基金经理；另外，乔亮也离任副总经理，同样转任基金经理。安信基金副总经理张翼飞，放弃高管职务回归投资岗，继续担任基金经理。嘉实基金机构首席投资官郭杰因工作调整原因离任，公告还表示，郭杰将专注于投资工作。
业内人士认为，担任基金公司高管的明星基金经理纷纷转向投资岗，也一定程度上暗示在市场底部区域基金公司对未来市场投资业务的重视。
六、又见基金“老鼠仓”：涉及华安、信达澳亚、浦银安盛等公司前员工
8月26日，上海证监局最新公布了两则行政处罚决定书，剑指两名前基金公司员工利用职务便利操作“老鼠仓”的违法事实。均为公募基金投研人员利用未公开信息交易违法违规行为。其中一则为张姓基金经理老鼠仓案，疑似涉及华安基金前基金经理张亮。一则为王姓首席交易员，疑似涉及中欧基金。
11月13日，证来自证监会网站的公开信息显示，因为涉嫌“老鼠仓”交易，两位基金从业人员受处罚，其中一名“85后”基金经理，参与控制20个证券账户趋同交易，亏损超过700万元，其合计被罚153.82万元，并被采取5年市场禁入。公开信息显示，许某于2020年6月加入浦银安盛基金，去年3月22日公告因“个人原因”卸任了所有的基金产品，而变更类型中显示的是“解聘基金经理”，而从业绩来看，许某共管理3只FOF产品，任职回报均为负。
11月27日，四川证监局发布公告称，李某彦因存在泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易的违法事实，被责令改正，并罚没154.29万元。梳理发现，罚单中的多条线索直指信达澳亚基金副总经理、基金经理李淑彦。对基金经理的违法行为，信达澳亚基金表示，，公司整体经营呈现持续向好局面，本次处罚不会影响公司正常经营，后续公司将依法依规办理。
七、从AI视频到自制短剧：基金营销创新不止
比如富国基金，采用了创新的AI技术，将经济学巨匠凯恩斯“复活”，让他与基金经理进行一场跨越时空的对话，深入探讨指数投资的价值和潜力。这种独特的互动形式不仅为观众提供了新颖的视角，还增强了对指数投资理念的理解和兴趣。
不得不说的还有东方红资管的穿越短剧。据东方红资管介绍，短剧是创意投教系列内容的持续探索，引导投资者树立正确的投资理念。此前，公司还曾推出过“后宫”系列短剧《后宫·反诈转》，内容主要是进行反诈宣传，提醒投资者防范诈骗。《重生之我在霸总短剧当投资助理》播出后，网友对此评价不一。有网友认为：金融机构的短剧不应过于泛娱乐化。
八、个人养老金全面实施：85只指数基金纳入产品范围
12月12日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），个人养老金制度将于12月15日推广至全国。《通知》要求，优化产品供给、提高管理服务水平以及完善领取条件和方法等。
根据相关要求，证监会12日已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，其中跟踪各类宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只。从基金管理人看，30家基金公司85只指数产品纳入个人养老金投资产品目录中。其中，易方达基金以11只产品居首，华夏基金以9只产品、天弘基金以8只产品紧随其后。
专家表示，这标志着中国资本市场建设迈入新篇章，中国版的IRA正式启航。个人养老金制度的实施有望为资本市场提供长期源源不断的增量资金。这批长期耐心资本的入市，可能会改变现在由于流动性波动较大所带来牛短熊长的局面，从而为股市长牛奠定基础。
这八大关键词不仅概括了2024年基金行业的主要趋势和事件，也预示着行业未来的发展方向。随着政策的引导和市场的变化，期待基金行业将继续在高质量发展的道路上稳步前行。
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