大利好，智能算力占比将持续提升（附绩优股）

优化布局算力基础设施获政策点名，智能智算正成为主流算力。

工信部等十一部门：

逐步提升智能算力占比

日前，工信部等十一部门联合印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》。通知中强调，优化布局算力基础设施。各地要实施差异化能耗、用地等政策，引导面向全国、区域提供服务的大型及超大型数据中心、智能计算中心、超算中心在枢纽节点部署。支持数据中心集群与新能源基地协同建设，推动算力基础设施与能源、水资源协调发展。加强本地数据中心规划，合理布局区域性枢纽节点，逐步提升智能算力占比。

在深化区域间均衡协调发展部分中，通知提到，西部地区在综合成本优势明显地区合理布局重大算力设施，探索建设超大型人工智能训练算力设施。沿边省份利用对外合作机制，打造具有区位优势的国际信息枢纽。东北地区老工业基地加快“5G+工业互联网”等设施建设。

近年来，关于算力基础设施建设的文件密集发布，智能算力作为发展重点被多次提及。

2023年10月发布的《算力基础设施高质量发展行动计划》中提到，到2025年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。今年2月，国资委在中央企业人工智能专题推进会中提到，加快建设一批智能算力中心。

智能算力需求强劲

受益于去年开始的大模型和生成式AI浪潮，智能算力需求量快速增长，智能算力成为主流算力。今年以来，全国多地发布相关行动计划，规划智能算力供给规模。

此前，《北京市算力基础设施建设实施方案（2024―2027年）》中提到，到2025年智能算力供给规模达到45EFLOPS。上海相关实施方案显示，到2025年智能算力规模超过30EFLOPS；天津、江苏、河北等地今年亦发布智能算力建设相关目标。

赛迪顾问发布的《2024年算力发展趋势洞察报告》显示，未来三年，中国算力规模将呈现爆发式增长态势。预计到2026年，中国算力规模将超过360EFLOPS，三年复合增长率达到20%。此外，为了满足AI大模型等带来的爆发式算力需求，未来智能算力和超算算力占比将持续提升；预计到2026年，中国智能算力和超算算力占比之和将达40%。

机构看好国产智能算力厂商迎来的机遇。开源证券研报认为，一方面，在AIGC的拉动下，中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势，互联网、运营商、政府等下游行业需求旺盛，智算项目密集落地；另一方面，美国AI禁令下，发展国产算力势在必行，以华为