周四（1月9日），大盘全天分化演绎，沪指水下横盘，收跌0.58%报3211.39点；双创指数反弹，创指成功收涨。A股全天成交1.13万亿元，较前一日略有缩量。
分板块来看，PCB（印刷电路板）突然爆发，连带大数据产业、信创等相关概念全天活跃，热门大数据产业ETF（516700）场内收涨1%。利好刺激或来自亚马逊、微软等科技巨头竞相建设数据中心消息。
中航系午后发力，带动国防军工板块直线冲高，逆袭领涨全市场！国防军工ETF（512810）从水下拉起，最高涨至1.79%。消息面，中航系沈飞、西飞等多家企业完成年度任务提振信心，此外国产大飞机近期利好频出。
红利资产则全天低迷，三桶油、三大运营商以及银行股呈普跌态势，场内高股息热门标的如银行ETF（512800）、800红利低波ETF（159355）、标普红利ETF（562060）等集体收跌。
红利示弱，资金继续抱团科技龙头。中兴通讯尾盘涨停，全天成交144.8亿元，重回A股成交额排行榜首位置，兆易创新一度冲击连板。A股顶流科技ETF（515000）场内收涨0.72%，此前5日累计超1亿元资金埋伏反弹。
宏观消息面，关注最新经济数据。据国家统计局，2024年全年，全国居民消费价格比上年上涨0.2%。工业生产者出厂价格和购进价格均下降2.2%，降幅比上年分别收窄0.8、1.4个百分点。综合来看，2024年，中国经济在面临内外部挑战的背景下，展现出较强的韧性和活力。
就A股后市走向，有券商机构分析指出，1月8日，市场放量探底回升，显示出有抄底资金进场，再次提振了市场信心，并强化了市场短期或已完成探底的预期，今日万得全A收平止跌继续验证。接下来市场有望走出超跌反弹行情。
【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊国防军工、大科技、大数据产业等几个主题板块的交易和基本面情况。
一、逆袭！国防军工领涨全市场，国产大飞机利好频出，中航系强势领衔！国防军工ETF（512810）放量涨1.43%
振奋人心！国防军工午后强势崛起，一举冲到全行业第一，领涨至收盘！板块代表性国防军工ETF（512810）午后从水面下方直线冲高，最高涨至1.79%，而后高位震荡，场内收涨1.43%，放量成交5362万元。值得关注的是，千万资金提前潜伏。数据显示，截至1月8日，国防军工ETF（512810）近10日申赎净流入1025万元。
国防军工ETF（512810）覆盖的80军工龙头股中63股收涨！洪都航空午后涨停封板，中国海防涨幅逼近6%，中航沈飞、中航西飞、菲利华、国科军工等多股涨超5%。中船系意外走低拖累板块，中国船舶、中国重工均跌逾1%。
图：中证军工指数成份股涨幅TOP10（2025年1月9日）
中航系午后全线走强，关注以下两大方面利好消息：
其一，中航工业多家企业高质量完成年度科研生产任务，提振板块信心。根据中航工业公众号文章报道，中航工业成飞超额完成军机转场任务，连续6年达成“2323”均衡生产高级目标；中航西飞连续4年实现“2323”高质量均衡交付目标；中航工业沈飞2024年主要经营指标量稳质升。
其二，大飞机利好频发，2025年或为产业化、规模化发展的关键之年。1月2日，中国商飞表示，公司目标到2026年让C919客机在东南亚执飞，并最早今年获得欧洲认证。1月1日起，东航C919执飞沪港定期航班，。正式开启国产大飞机在地区航线的商业运营。
浙商证券认为，大飞机产业链是国防军工板块未来成长性最高确定性最强的细分领域之一，看好2025年C919取得欧洲EASA适航证，进而打开海外市场。
新一年之初，国防军工板块反复活跃，2025是否值得期待？已有多家机构表示看好！
国盛证券发布研报《国防军工2025年度策略：否极泰来，军工春天已来》，其认为，2025年是产业反转拐点之年也或是重要布局期，国防军工行业或即将迎来3年反转期，2025年机遇与挑战并存。
浙商证券最新研报表示，2025年“十四五”五年收官，国防军工有望全力冲刺：2025年为“十四五”收官之年，国防装备现代化建设将步入加速期。
华福证券也表示，以2027建军百年目标为锚定点，叠加“十四五”与“十五五”相交之际，国防军工行业需求传导或在2025年持续落地，看好下一阶段国防军工板块投资逻辑回归基本面驱动。
看好国防军工板块反攻机遇，投资工具认准选国防军工ETF（512810），该ETF被动跟踪中证军工指数，是一键投资国防军工核心资产的“利器”！成份股汇聚国防军工行业龙头公司，覆盖航发、船舶、航空航天等传统军工装备产业，同时兼顾代表新质生产力的“低空经济+商业航天+大飞机+军工信息化”等各细分领域。
二、中兴通讯，尾盘放量涨停！通信+电子携手走强，科技ETF（515000）斩获三连阳，近5日累计吸金超1亿元
算力产业链细分方向今日表现活跃，通信、电子两大方向携手走强，带动中证科技龙头指数成功收涨。成份股方面，通信设备龙头中兴通讯尾盘放量涨停，PCB龙头胜宏科技大涨超9%，存储芯片龙头兆易创新涨超7%，长盈精密、三六零、纳思达、中芯国际、晶晨股份等多股跟涨超2%。
热门ETF方面，国内首只科技龙头先锋——科技ETF（515000）逆市红盘震荡，场内价格收涨0.72%斩获三连阳，全天成交额超9300万元，交投活跃！值得一提的是，科技ETF（515000）此前连续五日获资金净流入，累计吸金金额超1亿元。
消息面上，据Omida数据，2024年全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金。海外方面，亚马逊1月8日宣布，计划投资110亿美元扩建其在佐治亚州的基础设施，以支持与其云计算部门亚马逊网络服务（AWS）相关的云计算和人工智能技术。
通信设施方面，机构指出，全球互联网云厂加大AI投入，数据中心网络配套均受益。此外，新型数据中心（智算中心）大规模建设后传统的配套服务业务有望迎来拐点。同时，应用端呈现百花齐放，端侧AI有望推动物联网（AIOT）和AI手机迎新一轮景气周期。
电子器件方面，PCB是承载AI芯片、GPU、FPGA等各类算力核心组件以及其他配套电子元件的物理平台，是AI算力硬件得以正常运行的基础。招商电子团队指出，在AI技术和应用的推动下，服务器将是PCB增长最快的应用领域，预计2023-2028年CAGR达11.6%至142亿美元。
展望整体科技板块后市，市场认为认为在A股流动性改善、市场风险偏好提升的背景下，科技成长的方向会有更大的弹性。从该角度看，建议积极关注有产业趋势的科技成长方向，比如过去两年一直在演绎产业趋势方向的AI，以及国内科技领域自主可控和国产替代的方向。
一键布局相关科技龙头赛道，建议关注科技ETF（交易代码：515000，联接A：007873，联接C：007874）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。
三、分三步走！数据要素打出政策“组合拳”！科技巨头竞相建设数据中心，大数据产业ETF（516700）最高涨近2%
大数据产业方向蓄势奋起，中证数据指数超8成个股收红，其中，科华数据涨超4%，紫光股份、数据港、易点天下携手涨逾3%，太极股份、用友网络、中国软件、润泽科技等6只个股涨超2%。
热门ETF方面，专注数据科技领域的大数据产业ETF（516700）早盘快速冲高后，全天高位活跃，场内价格最高上探1.99%，收涨1%。
值得一提的是，上交所数据显示，大数据产业ETF（516700）近5个交易日中，有4日获资金净流入，合计金额921万元，显示或有资金看好板块后市表现，逐步进场布局！
大数据方向为何备受关注？或主要有两方面的催化：
1、数据要素迎政策密集落地
【国资委】最新发声，要大力发展人工智能，加快建立适应人工智能发展的体制机制，让人工智能成为产业升级跃迁的强劲引擎。【国家发改委】发文指出，加快完善数据基础制度，构建全国一体化算力网，推进“数据要素×”试点。
此前，国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部三部门印发《国家数据基础设施建设指引》。对我国未来5年的国家数据基础设施建设作出明确规划。国家将要以数据基础设施建设为契机，培育一批数据基础设施相关企业。
海通国际指出，三部门联合印发《国家数据基础设施建设指引》，提出分“三步走”建设数据基础设施，推进路径明晰。政策“组合拳”持续推动数据要素市场化，数据产权、收益分配等关键政策有望加快出台，关注数据基础设施的数据流通利用设施、网络和算力设施、安全保障设施三大板块。
2、科技巨头竞相建设数据中心
亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。微软表示2025财年AI数据中心开支800亿美元，北美云厂商2025财年资本开支高增长的趋势确定。
聚焦国内，小米可能正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。字节跳动表示，2025年的资本开支预算飙升至近1600亿人民币，全面布局自建AI数据中心，从基础设施到硬件采购，全部自主掌控，展现出“All in AI”的决心。
中信建投表示，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，尤其是高功率的超大型数据中心机房。中信证券认为，数据产业链拥有万亿广阔空间，数据库、数据平台、基础数据服务三个核心环节的需求弹性显著。
数据安全为王，科技自立自强！布局工具上，信创含量近70%的大数据产业ETF（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股，看好科技自主可控方向的投资者，或可重点关注这三方面的催化：
①高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；
②数字中国顶层设计，激活数字生产力，国产替代进程加快；
③乘风信创热潮，信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔。
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。
风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20；大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，国防军工ETF、大数据产业ETF、科技ETF、银行ETF、800红利低波ETF、标普红利ETF的风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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