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2024年，ETF再度狂飙突进。在这个赛道上，公募基金越来越“卷”，而券商也不遑多让。
提及2024年券商对ETF的态度，某券商财富管理资深人士感叹道：“大家的共识就是不论创收，先把面铺开。”
日前，上交所发布了2024年券商经纪业务ETF年度排名，涵盖了成交额、交易账户数量和持有规模三大硬核指标。来看看，在2024年券商经纪业务ETF赛道上，又有哪些新变化？
成交额：华泰领先，银河进前三
首先来看，2024年券商经纪业务ETF成交额榜单。
2024年累计成交额占比超过10%的仍然只有华泰证券一家，市场份额达到了12.16%，较2023年同期的14.2%有所下滑。海通证券、中国银河证券则是分列第二和第三，市场份额分别为6.8%、6.22%，其中银河证券而在2023年底的排名中仅位列9。
和2023年底的前十强相比，国信证券2024年累计成交额占比上升至3.58%，排名也从2023年年底的14位上升至10位，中信建投证券相应的市场份额则微微下滑，排名下降一位跌出前十。此外，排名提升的还有平安证券、国金证券、中金财富、申万宏源证券和兴业证券。相反，长城证券、东方证券、湘财证券、信达证券等券商的市场份额占比则是出现了下滑。
此外，证券经纪业务ETF在2024年累计成交额占比超过1%的为22家，而在2023年同期有25家。值得注意的是，2023年底排在第30名的为浙商证券，市场份额为0.65%，而在2024排在第30名的为中金公司，市场份额占比为0.77%，显示相应门槛进一步提升。
数据还显示，华泰证券、海通证券、国泰君安证券等排在前八位的券商2023年度ETF累计成交额合计占比达到了51.44%，超过一半。而在2024年，前八强市场份额占比为49.25%，略有下滑。九成的成交额依然集中在前33家券商。
“2024年头部券商ETF成交额的集中度略有下滑，这是因为整个券商行业都在弄ETF。”沪上某券商财富管理人士向记者表示。
“2024年ETF市场规模变动让人印象深刻，年末近3.8万亿了。现在圈内都开始重视ETF，这种重视不只是形式上的，更多重视运营、投教。大家的共识就是不论创收，先把面铺开。券商对ETF的交易系统也更加重视了。”某券商财富管理资深人士向记者直言道。
交易账户数量：三强未变市场份额连续下滑
2023年度证券公司经纪业务ETF交易账户数量排名中，华泰证券、东方财富证券、平安证券位居三甲，其在当年累计交易账户数量占市场份额比重分别为14.76%、9.56%、5.73%，合计30.05%。相比2022年度，2023年三甲的座次并没有发生变化，但是三者合计交易账户数量比2022年的33.02%下滑明显。
而在2024年券商经纪业务ETF交易账户数量排名中，华泰证券、东方财富证券和平安证券牢牢锁定三强，但是其在2024年累计交易账户数量占市场份额比重分别为10.83%、9.45%、6.29%，合计占比为26.57%，降至三成以下，继2023年后进一步下滑。
此外，市场占比超过1%的券商为24家。前十强中，中信证券在2024年累计交易账户数量占市场份额比重由2023年同期的2.95%上升至3.6%。尽管头部三甲累计交易账户的数量合计市场份额有所下滑，但是排名前八券商累计交易账户数量占比为48.62%，仍然接近一半。
“中部券商也在发力ETF，只是头部的份额向部分中部券商转移了一些，不改变整个ETF集中的大格局。”前述沪上券商财富管理方向人士指出。
持有规模：申万宏源和中国银河双寡头
券商经纪业务ETF保有规模这一指标，在2024年形成了中国银河证券和申万宏源证券的双寡头格局。
2023年末，沪市ETF持有规模榜单中，中国银河证券的持有规模占比为9.24%，位居第一；中信证券、华泰证券分列第二和第三。2024年末，申万宏源、中国银河证券、中信证券位居前三甲，分别为19.82%、19.7%、6.15%。若再加强排在第四位的广发证券，其合计的市场份额占比就达到了50%。
另外在做市方面，截至2024年12月底，上交所基金市场共有主做市商21家，一般做市商12家，为643只基金产品提供流动性服务，较上期增加17只，其中628只基金获得主流动性服务。有做市商的ETF为593只，占全部ETF的98%，覆盖股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
而在深市，截至2024年12月末，深交所基金市场共有流动性服务商27家，共为424只ETF产品提供流动性服务。
ETF：全面竞争
2024年，券商在ETF赛道依旧延续了高歌猛进的势头。2024年，多款重量级ETF相继发行并取得理想的募集成绩。如三批中证A500ETF陆续亮相。此外，10只中证A50ETF也在年内陆续成立。
在券商数字化运营上，研究驱动、服务提质是关键。券商围绕ETF推出了各类智能交易工具，帮助投资者更便捷地进行交易和投资决策，提升交易效率和投资体验。券商持续推进数字化转型，通过数字化手段提升ETF业务的运营效率和服务质量。
国泰君安不断打磨“投顾驱动、科技赋能”的财富管理转型2.0模式；招商证券优化金融产品的筛选、配置、销售，并以基金投顾和智远私行买方投顾服务，提升客户持有体验。
海通证券相关人士表示，过去的2024年，深度联合金融产品研究部门、研究所、基金公司多方生态，率先组建ETF选品团队，持续引入工具型策略、场景类策略和交易型策略，动态周期性评估并调整产品推广方向、资产组合设计，完成了超50个细分行业主题的产品池搭建。另一方面，上线开展ETF实盘赛，围绕ETF新客、ETF存量客户、ETF潜客等多样化客群，推出与其特征相匹配的ETF投资专题和解决方案，大赛活动人数较去年报名人数增长480%。
某中型券商财富管理人士指出，在ETF方面的竞争（贯穿）从首发到托管，从客户渗透到运营服务、投顾服务、策略工具推广等全链条。
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