中国证券报·中证金牛座记者1月26日获悉，近日，国家金融监督管理总局已批复开展第二批长期股票投资试点，规模为520亿元。
据悉，中国太平洋人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险有限责任公司、阳光人寿保险股份有限公司及相关保险资产管理公司获准以契约制基金方式参与试点，开展长期股票投资，发挥长期资金、耐心资本作用，助力资本市场平稳运行。
此前，在1月23日国新办举行的新闻发布会上，金融监管总局副局长肖远企表示，第二批保险资金长期股票投资试点规模拟定1000亿元，准备在春节前先批500亿元，马上到位，投资股市。后续还将根据保险公司的意愿和需要来逐步扩大参与试点保险公司的数量和基金规模。
值得一提的是，第二批试点在机制上比第一批试点更加灵活。“基金可以是单独由一家保险公司发起设立，也可以由两家或者两家以上的保险公司联合发起设立。”肖远企说。
从目前情况来看，本次获批的长期股票投资试点便是采用两家以上保险公司联合发起设立基金这一方式。
据肖远企介绍，2023年10月份，金融监管总局批复同意了中国人寿和新华人寿两家保险公司通过募集保险资金试点发起设立证券投资基金，规模是500亿元，投资股市并且长期持有。基金设立一年多来，运行比较顺利，实现了效益性、安全性和流动性的综合动态平衡。据了解，基金收益还是很可观的，基金继续看好股市的投资价值。
业内人士认为，险企通过设立私募基金的方式入市，有助于平滑险企利润表波动，提升险资投资权益市场积极性。
以第一批长期股票投资试点为例，国泰君安证券非银首席分析师刘欣琦认为，考虑到中国人寿和新华人寿两家公司各出资50%，在报表上将采用长期股权投资计量和权益法核算，将私募基金公司的利润和分红按比例计入投资收益，有效缓解直接投资二级权益对新准则下报表的影响。
“利润表波动下降将有效解决当前保险公司在资本市场波动以及新会计准则实施环境下权益资产投资意愿较低的问题。保险公司将有更大的空间提升权益投资占比，从而优化利率下行背景下寿险公司的资产负债匹配，提高资金使用效率。”刘欣琦说。
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