界面新闻记者 | 曾令俊
首批上市银行业绩快报出炉！
截止到1月27日收盘，共有8家上市银行披露了2024年度业绩快报，包括招商银行（600036.SH）、兴业银行（601166.SH）、中信银行（601998.SH）、浦发银行（600000.SH）4家股份制银行，以及郑州银行（002936.SZ）、厦门银行（601187.SH）、江苏银行（600919.SH）和长沙银行（601577.SH）4家城商行。
总体上看，上述银行业绩有所回暖。除厦门银行之外，其他7家银行净利润均实现了增长，其中郑州银行归母净利润近三年首次实现正增长；浦发银行同比增幅最大，达到23.31%。
光大证券金融业首席分析师王一峰分析称，2024年银行经营面临有效信贷需求不足问题，导致量价均衡缺失。“量难增、价易降”对收入端形成挤压，净息差较大幅度下行，银行体系更多依靠控制准备计提来稳定盈利增长。
除此之外，上述银行资产质量也有一定好转。“虽然从业绩快报看，上市银行资产质量有向好的趋势，但是不良压力依然存在，这部分压力主要来自零售和小微企业贷款方面。”某不便具名的券商银行业首席分析师对界面新闻记者分析说。
四季度非息收入增加
8家银行营收指标呈现“三负五增”的格局。中信银行、兴业银行、江苏银行、长沙银行、厦门银行营收实现同比增长，招商银行、浦发银行和郑州银行营收下降。
去年，招行实现营业收入3375.37亿元，同比减少15.86亿元；但归属于股东的净利润1483.91亿元，同比增加17.89亿元，增幅1.22%。
浦发银行净利润增速则达到了23.31%。具体来看，去年浦发银行实现营业收入1707.48亿元，同比减少26.86亿元，下降1.55%。在营收下降的同时，净利润却大幅增长。2024年，该行实现归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增加85.55亿元，增长23.31%。
“从四家股份行2024年快报看出业绩稳定性。”民生证券研报分析，一是业绩稳定性增强，营收增速稳定，利润增速向上，略超预期；二是资产扩张有韧性，招商银行、中信银行资产增速环比提升，浦发银行同比显著提升，兴业银行在2023年高基数下依然实现了相对稳定的增速。
在息差下降的背景下，非息收入增长及其对营收贡献的重要性越来越重要。“很多银行第四季度非息收入都会有比较大幅度的增长，这主要是因为四季度有债市行情，投资收益有比较明显的增加。在净息差持续承压的背景下，银行有动力加大债券配置力度，以增加非息收入来源。”某股份制银行金融市场部人士对界面新闻记者说。
比如，浦发银行在业绩快报中提到，非息净收入同比增长。公司主动把握市场机遇，积极增厚投资收益，交易性资产等其他非息收入增长显著。
招商银行2024年非利息净收入为1262.60亿元，同比增长1.45%。这也是自2022年三季度以来该行非息收入首次增速回正。结构上来看，该行2024年第四季度非利息净收入同比增长16.6%，预计得益于债市第四季度投资收益正贡献。
郑州银行业绩快报显示，该行2024年实现归属于上市公司股东的净利润18.66亿元，同比增长0.88%，扭转近三年净利润负增长态势。
厦门银行是唯一营收正增、净利负增的银行。2024年，该行实现营业收入57.61亿元，同比增长2.82%；但归属于上市公司股东的净利润却同比下降了2.61%至25.94亿元。
对于2024年上市银行“成绩单”，浙商证券研报预计，2024年上市银行盈利增速有望环比小幅改善，主要得益于其他非息高增长支撑。
资产质量改善
在业绩向好的同时，上述银行资产质量也有一定好转。
具体而言，招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、长沙银行、江苏银行不良贷款率分别为0.95%、1.07%、1.16%、1.36%、1.15%、0.89%，中信银行、浦发银行不良率分别较年初下降0.02个百分点、0.12个百分点，长沙银行、兴业银行、招商银行、江苏银行不良率则持平。
浦发银行表示，报告期内，集团坚持风险“控新降旧”并举，持续加大存量不良资产处置力度，风险压降成效显著。报告期末，集团不良贷款余额、不良贷款率实现“双降”，其中不良贷款率1.36%，较上年末下降0.12个百分点；资产质量前瞻性指标表现良好，逾欠90天和60天偏离度保持在100%以内。
厦门银行不良贷款率0.74%，较上年末下降0.02个百分点。对比同行，A股已披露2024年业绩快报的八家上市银行中，厦门银行不良率最低。
上述银行业分析师说，零售领域依旧是重点风险区域。零售银行整体不良贷款生成率呈现普遍攀升的态势，这一现象不仅体现消费贷款、经营贷款以及住房按揭贷款等领域资产质量的不稳定，还反映出居民在新一轮经济环境中面临的收支压力。“个人贷款不良风险的上升尤为值得关注，部分居民收入水平有所下滑，直接导致其还款能力减弱。”
平安证券分析师王维逸认为，多家已公布2024年度业绩快报的上市银行资产质量整体保持稳健，但仍需关注零售风险暴露带来的资产质量扰动。
王一峰表示，2024年商业银行不良率总体保持低位运行，不过一些前瞻性指标出现小幅波动。零售贷款不良生成维持高位，如信用卡、经营贷风险暴露增加，个人不良贷款批量转让业务成交规模也同比高增。而对公业务不良则稳中有降。
“资产质量稳健、拨备充足的银行在2025年利润增速有望保持平稳。”中金公司研报预计，拨备不够充裕、风险暴露不足的银行信用成本下行空间可能有限，不良资产消化可能导致利润下滑。
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