2025年开年以来，现货黄金、COMEX黄金累计涨幅均已超10%。黄金行情火热，银行也对黄金业务“出招”。记者注意到，不少银行已对黄金回购、积存金等黄金相关业务进行调整。
“黄金回购已经预约到3月24号之后了。”深圳某银行网点工作人员对记者表示。
记者注意到，银行回购黄金的价格对比其他市场略微高一些，但是对黄金的要求比较严格。比如有些银行只回购自家出售的金条，也有银行可以回购金饰品，但是要求克数和纯度。
央行公布的最新数据显示，我国1月末黄金储备7345万盎司，为连续第三个月增持黄金。中国人民银行去年累计增持黄金44.17吨。截至去年末，我国黄金储备为2279.57吨，位居全球第6位。
农业银行深圳某营业网点工作人员告诉身份为客户的记者（下同），目前该行只回购自己银行卖出的金条，且要求包装完好的，有当时购买回单之类的凭证。对于其他银行的黄金产品、品牌金饰品等则不进行回购。
农业银行深圳另一家营业网点则对记者表示，目前前去网点回购金条不需要预约，在营业时间内现场取号即可。
“客户从我们行以及较大银行购买的金条都可以回收。”工商银行深圳分行某营业网点工作人员则对记者表示，但是在该网点无法回购金饰品等，需要去另外的网点。
“目前已经预约到3月24号之后了。”工商银行深圳分行则对记者表示，包括金饰品在内的黄金也可以回收，不过需要纯度达标，克数太小也无法回收。
“我们测量的时候要全部剪碎了放进去（测量），如果纯度达不到，我们退还的就只是一个金坨子，无法恢复原样。”对于金饰品回购，该行工作人员称。
记者注意到，由于金价处于高位，消费者在考虑黄金变现，多家国有大行已推广黄金回购业务。
黄金回购是指投资者将自己持有的黄金出售给银行、金店、专业黄金回购公司等特定机构或商家，以换取现金。
近日，农业银行发布的黄金回购攻略显示，该行在全国开通了近3000个黄金回购网点，回购范围包括该行销售并配有回购证书的黄金产品，客户可选择就近有资质的网点办理黄金回购业务。
记者注意到，在农业银行App上显示，2月13日，传世之宝回购价格为680.29元/克，且部分网点仅支持金条回购。
值得一提的是，目前，回购自家销售的产品是多数银行和黄金品牌公司的主流回购选择。不过，也有银行支持其他银行和黄金品牌的黄金回购业务。
工商银行公告称，升级了黄金回购服务，推出了“非工行品牌金条工行收”的回购服务。除回购自家销售的黄金产品外，该行还支持农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、招商银行、平安银行、光大银行、广发银行在内的14家银行，以及中国黄金、山东招金2家黄金企业的Au99.99品牌金条回购。
记者了解到，银行进行黄金回购业务是在回购基础价格的基础上减去一定价格进行的，回购不同银行、品牌的黄金，价格也存在差异。
以工行为例，回购基础价格由工商银行参照上海黄金交易所黄金价格设定，回购价差根据回购实物黄金产品的类型确定。工行品牌金条回购价差为4元/克，非工行品牌金条和其他黄金产品回购价差为10元/克。
工商银行App显示，2月13日黄金回购价为679.60元/克，成色Au99及以上其他黄金回购价为673.60元/克。另外，深圳水贝回购价格则为671元/克，略低于银行回购价格。
对于金价的上涨，不少机构依旧持有积极态度。华鑫证券分析指出，从世界黄金协会的数据来看，2024年Q3以来，央行购金和ETF都对黄金实物需求形成了正向贡献。黄金强劲买盘力量支撑黄金价格进一步上涨。国联民生证券分析也指出，中国保险行业可投入黄金市场的资金规模较为可观，保险资金的入市有望为黄金市场带来增量需求，并对金价形成支撑。
国际金价上扬，带来银行黄金相关业务一系列调整。近期，包括招商银行、中信银行、中国银行等纷纷对积存金业务做出不同程度调整。例如，招商银行此轮对黄金活期和定期利率下调幅度在9~30个基点之间；中信银行此前也宣布将下调个人积存金利率，降幅在23个基点到58个基点。在起购点方面，包括中国银行、工商银行、建设银行等在内的多家银行上调积存金起购点。以中国银行为例，该行将积存金产品最小购买金额由650元调整为700元。
对于商业银行下调积存金利率的原因，上海金融与法律研究院研究员杨海平对每经记者表示，“当前存款利率下行趋势明显，这是商业银行下调积存金账户利率的主要原因之一。”杨海平对记者介绍道，通过下调利率，银行可以在基本不影响积存金账户吸引力的前提下，减少成本支出。
“从单一产品的核算角度来看，如果黄金价格上涨，投资者可能会更加审慎地购买，从而减少购买量。这会导致积存金业务的成本分摊增加，进而使成本上升。”杨海平称，商业银行通过下调利率来平衡单一产品的成本和收益。
那么，银行对积存金业务的调整对客户收益有何影响？
杨海平认为，客户积存金账户的收益结构会有所调整。“由于利率下调，利息收入在总收益中的比重可能会下降，而更多地依赖于价格波动带来的收益，即价格波动收益的占比可能会提升。对于普通投资者如何配置黄金资产，需要根据自身的现金流结构和风险承受能力来决定。从市场趋势来看，2025年黄金整体仍有一定的上行空间，因此投资积存金产品是比较合适的，也有可能实现盈利。”杨海平对记者表示。
在此种情形下，不同投资者应如何配置黄金资产？杨海平认为，投资者应关注黄金价格的阶段性回调机会，及时捕捉并利用这些机会进行投资操作。
另一方面，杨海平也建议投资者与专业的投资机构合作，或者考虑购买一些分散投资的产品，如ETF等，以降低风险并提高收益的稳定性。
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